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李娜
昨日市场传出，中国移动已将补贴对象由原来的五模放宽为三模。事实上，这一做法背后难掩手机产业链上的尴尬。
台湾调研机构DIGITIMES Research昨日发布研究报告称，由于3G库存高企，4G供应链供不上的原因，大部分手机厂商对三季度之前的手机出货量表示悲观。虽然电商可以消化一些3G库存，但是从总量上看依然微不足道。有芯片业内人士对《第一财经日报》表示，中移动不再“钟情”于五模，代表着手机厂商有更多的选择，在一定程度上也会提振4G手机的销量。
上述业内人士指出，4G供应链与市场尚未完全成熟，3G库存和洗牌声煎熬内心，在目前的4G热浪下，大多数国产厂商都在经历着一场进击还是等待的博弈。
4G上半年未放量
补贴增加的消息暂时并未得到中移动的证实，但在此前上海举行的GSM亚洲移动通信博览会上，中国移动对外公开表示，五模是中国移动的方向和技术路线，尤其考虑到漫游、高端用户有需求，所以中国移动必须要做。但三模有一定的市场需求，也是中国移动的发展方向。
“主要是根据市场的需求来定到底是提供三模还是五模。我们希望提供更多的4G中低档、能够满足广大人民群众需求的价廉物美的终端。”中国移动总裁李跃表示。
相比于此前的强硬，中移动此次对外的表态无疑令产业链上下松了一口气。
此前，中国移动更新了TD定制终端产品白皮书。在新的TD定制终端白皮书中，中国移动要求，自2014年5月31日起首轮送测LTE手机需支持五模(TD-LTE/FDD-LTE/TD-SCDMA/GSM/WCDMA)，并强调LTE手机产品需同时支持TDD/FDD。此消息一出，有不少业内人士评论中移动的4G终端过于激进。中移动对TD-LTE终端的定制要求会给终端手机厂商带来极大的压力，会影响国产手机产业及芯片产业的稳健发展。
这主要是因为，一方面能够提供五模芯片的厂商仅有高通，终端厂商可选性不强，另一方面，即使终端厂商选择了高通的芯片，但成本降不下来，也不利于中国移动4G规模化发展。
事实上，这种苗头在上半年已经显现出来。
李跃在GTI亚洲大会上透露的最新数据显示，中国移动4G客户达到650万，这与中国移动制定的全年实现5000万用户目标相比，仅完成了13%。
4G市场难以启动的最大原因在于，4G网络建设的进度、覆盖水平、资费水平等，都还没有达到放量的要求。而在手机芯片方面，联发科的4G芯片要到今年下半年才会投入商用，上半年可以选择的供应商仅有高通、Marvell。
“受上半年4G机种尚未普及所拖累，2014年内地智能型手机市场规模恐难突破4亿部关卡。” DIGITIMES Research助理分析师陈骏逸对记者表示，因为初期4G资费偏高、通讯质量不佳，及支持4G通讯标准的低价智能型手机未快速普及，降低了移动用户升级至4G的意愿。
短期盈利问题仍难改善
事实上，虽然4G尚未起量，但不少国产厂商选择了不同方式进入，一国产手机厂商负责人对记者指出，在3G切换4G的跑道上，对于手机厂商来说需要警惕的是“现货”变成“库存的风险。
“虽然有数家手机厂商单季出货量仍维持千万部以上水平，但从市场的实际情况看，今年第二季度后半段上游供应链出货开始转冷。”陈骏逸表示，其中重要的原因是由于与电信运营商合作较为密切的手机厂商，受购机补贴减少及补贴目标转向4G机型影响， 3G手机的库存水位提高。
上述国产手机厂商对记者表示，由于上半年中国移动4G定制终端策略一度在三模与五模之间摇摆，这也给手机厂商在新品研发和供应链环节加大了不确定风险。
同时由于FDD牌照并未发放，中国电信与中国联通具体的4G定制终端要求也悬而未决，不少选择“保守”路线的手机厂商更多的是把精力放在3G制造和出货上，这直接导致了库存问题。
“一部滞销的手机会吞掉销售13~15部手机的利润。”艾媒咨询CEO张毅对记者表示，按照目前手机厂商的10%~15%的毛利率水平，供应链管理和库存控制等，对企业运营提出了很高的要求。
而另一方面，对于相对激进的厂商来说，豪赌4G仍然也面临风险。
酷派给自己定的目标是，在2014财年，销售手机6000万部，其中4G手机要达到4000万部。业内人士指出，这种豪赌4G的做法值得商榷，一方面，提前抢占市场确实有一定先机，同类产品可以早上市一两个月，但这个时间差意义不大，大家很快就能跟上来；另一方面，4G在市场零售层面并未爆发，可能导致大量4G手机压在渠道上，稍有不慎会造成库存风险和供应链风险。
除此之外，陈骏逸对记者表示，虽然一二季度电商类的新机推动大陆智能型手机供应链于4月达到业绩高峰，但高性价比的机型大多数是3G制式且缺乏差异化，仅能以压低售价相互竞争，产品销售周期大幅缩短。
“电商对利润的贡献占比并不高。”酷派副总裁曹井升对记者坦言。
不过，他认为，手机已到了全行业洗牌时期，有些类似于之前国内PC与家电的大洗牌阶段，结局是只有市场上少数几家能够活下来，形成产业巨头后，盈利才恢复到正常的水平。目前国内手机行业普遍处于毛利率在15%~20%的水平，短期内行业盈利水平也不会大幅提高。
“对于手机行业来说，依靠大规模硬件制造来获得高利润的时代已经一去不再复返。硬件微利对于中国企业走向全球竞争来说是一个好机遇，但同时必须寻求向高端手机和全球品牌才会在最终的市场竞争中存活。”曹井升说。
DIGITIMES Research认为，随着第三季3G旧款机种库存逐渐消耗，更多的千元人民币以下4G新机也将于7月起陆续推出，期望带动下半年国内市场出货。
