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C114讯 5月9日早间消息(张月红)近日，中金公司发布了题为《4G 梦想照进现实 行业格局或更恶化》的行业报告，对于国内4G牌照的发放和频谱资源分配进行了预测，并对三大运营商的LTE投资策略给出建议，报告肯定了中国上TD-LTE的意义，同时指出海外主流市场的频谱分配和主流运营商的LTE制式发展顺序都已经既成事实，格局不会因为中国是否早上或者多上TD-LTE而改变。
报告还重点提到了即将开始的中国移动TD-LTE扩大规模试验部署情况。报告认为，2013 年是中移动TD-LTE 大规模部署首年，覆盖目标优先于容量考虑，因此会以F 频段设备为主。中金电信分析师陈昊飞建议，TD-LTE 的主要市场在中国，应立足于“考虑自己的利益，做好自己的事情”，而不是“输出技术，影响世界”。
以下是报告的主要内容：
牌照：年内开放申请
陈昊飞预测，中国的4G 牌照格局将会是：中国移动——获得实质性的TDD 牌照，无FDD 牌照；中国联通——获得实质性的FDD 牌照+补充性的TDD 牌照；中国电信——获得实质性的FDD 牌照+补充性的TDD 牌照。
在他看来，即使某些运营商获得“FDD 和TDD 牌照和频谱”，在定位上也必须是一主一辅，主力网优先部署，承担全部覆盖和吸收大部分流量，辅助网用于分流(依靠数据卡、MiFi 等设备)、回程或者作为频谱储备。如果把两张网同时作为主力网均等建设，只会起到“双手互博”的瞎折腾效果。
陈昊飞认为，所谓“FDD/TDD 双模”事实上就是两张网，如果“双模”意指双网同等部署，那和“WCDMA/TD-SCDMA 双模”组网是同样荒谬的事情。FDD/TDD 技术相近只是在专利构成的意义上，FDD/TDD 设备的软硬件、天馈、规划、优化、终端均不一致，本来“一种制式、一种设备、一种频谱、一种终端”的网络如果非要折腾成“两种设备叠加徒增复杂、终端必须支持两模徒增成本”，从技术上和经济上都是荒谬的。
因此，中国实际频谱格局使得能够发出的实质性TDD 牌照不超过2 个，这已经排除了中国联通获得实质性TDD 牌照的可能，中国联通将获得FDD 实质性牌照和相应频谱。
他同时预测，中电信未来的主力网也应该是LTE FDD，而不能是TD-LTE。不管决策层如何考虑问题，不可回避的事实就是：如果要求中国电信以TD-LTE 作为主力网， 则中国电信成为全球唯一一个主力网配置为“CDMA+TD-LTE”的大运营商，弱势的产业链支持将成为未来中国电信经营中的重大风险(其产业链甚至远弱于中移动的GSM+TD-LTE；由于中移动强大的市场影响力，GSM+TD-SCDMA+TD-LTE 未来并不乏国际主流芯片厂商支持，国内低端产业链也会跟进；而CDMA+TD-LTE 除了高通在未来可能有所支持外，其他厂商不会专为配合中电信而重视该产品，低端市场更是可能根本找不到厂商支持)，在未来的竞争格局里最为被动；如果为了支持TD-LTE 而带来企业重大经营风险，那支持TD-LTE 的本意也无从谈起。
因此，陈昊飞建议联通和电信应该长期将3G作为主力网，做成精品网、增强覆盖、扩容载波、提高用户体验，3G 覆盖不能弱于移动4G 覆盖；在2014 年拿到FDD 牌照后，可以逐步在3G 网上叠加LTE 热点和LTE 室内分布，“LTE 热点+体验良好的HSPA+网”足可以应付竞争对手的4G 市场宣传攻势。
联通和电信应该防止的陷阱是：在3G 体验还不完善的情况下，面对对手4G 宣传攻势，匆忙上马大规模4G 部署，被拖入4G 攻防；可以想象，如果3G 网络覆盖还不完善，4G 网络覆盖同样不会好，两个网均会陷入被动。
中金预计TDD 频谱会在2013 年第3或第4 季度对三大运营商开放申请，而中国移动、中国联通和中国电信均会申请TDD 频段。
频谱：FDD 和TDD潜力相当
在LTE的频谱分配上，报告引用了 2012 年10 月发布的《工业和信息化部关于国际移动通信系统(IMT)频率规划事宜的通知》：原3G频谱均升级为不再区分3G/4G；已规划已分配的继续使用原制式，改变成4G 要报批；已规划未分配的可用作3G 或者4G。
因此，在1GHz 以上、2.6GHz 以下的频段内，当前未分配(不考虑refarm 原3G 频谱)的TDD 频谱共290MHz，未分配的FDD 频谱共190MHz。
考虑到FDD 频段均处于低频段，覆盖优于TDD，FDD 和TDD 的频谱潜力大致相当，TDD 资源稍强。
工信部已经宣布为LTE FDD 分配120M 频谱，其中中国联通已经宣布FDD 实验网在(1755-1785 MHz / 1850-1880 MHz)这段成为联通的FDD 候选频段，而(1935-1940/2125-2130、1955-1980/2145-2170)为中国电信FDD 实验网的候选频段。
FDD 频谱分配最不利的情况就是卫星移动频谱暂时不能释放，700M 频谱也要很晚才能分配，那么在4G 牌照颁发初期可能无法给FDD 运营商一次到位分配3 个2*20M 载波。但由于联通的FDD 候选频段刚好挨着联通使用较少的GSM1800，而电信的FDD 候选频段刚好挨着电信还未使用的CDMA1900，运营商在牌照颁发初期实际可用的FDD 频谱为：
中国联通实际可部署LTE 频谱为连续100M，中国电信实际可部署LTE 频谱为连续90M， 联通和电信的FDD 频谱均足够容纳2 个2*20M 载波，室内外各使用一个载波，可满足FDD 商用部署要求，且均为国际通用FDD 频段。
这样，实际可用的FDD 频谱资源还是190M，卫星移动通信频谱少了60M，但很小代价的refarming 频谱补充了60M。
因此，即使FDD 频谱释放不能一步到位，“中国有能力发放2 个实质性FDD 牌照”也是没有疑问的，中联通、中电信均有能力在当前既定的频谱格局下进行2 个2*20MHz 载波的LTE FDD 商用部署；如果未来卫星移动频谱释放、700M 频谱释放(目前中国的700MHz 频谱由广电占有，2015 年之后可能释放)，大约还有近150MHz 的频谱资源供应给FDD 运营商。
今年TD-LTE建设将以F 频段升级为主
报告提到，中国移动 TD-LTE 的部署频谱主要是：1.9GHz 的F 频段(用于室外)、2.6GHz 的D 频段(用于室外)、2.3GHz 的E 频段(用于室内)。
2012 年中移动的2 万基站部署计划中，室外F 频段、室外D 频段、室内E 频段基站的部署比例为33%、27%、40%。在2013 年中移动TD-LTE 部署中F 频段载波的采购比例将大幅提高，由于2.6GHz 的D 频段覆盖能力相对1.9GHz 的F 频段大约弱50%，在D 频段上进行TD-LTE 部署将带来投资大、部署慢(建新站十分困难)、传输难等诸多问题，而且2013 年是中移动TD-LTE 部署首年，覆盖目标优先于容量考虑，2013 年中移动的TD-LTE部署将会以F 频段设备为主。
中金预计2013 年F 频段载波的采购将占据室外载波采购总量的70%~80%，室外F 频段、室外D 频段、室内E 频段基站的部署比例预计为55%、20%、25%。
2013 年中国移动计划部署20 万TD-LTE 基站(至13 年底TD-LTE 基站总数达22 万个)，部署城市扩展到大约340 余个(部署至四线城市)；对应招标载波50 万，载波平均单价约6 万，TD-LTE 无线主设备投资(不包括土建和传输)总计267 亿至317 亿人民币，中值290 亿。
按照中移动基站部署密度匡算，7 万基站规模可以基本覆盖省会直辖市，15 万规模可以基本覆盖地级市及以上城市，20 万规模可以基本覆盖全国县级市及以上城市。目前TD-SCDMA 基站规模近30 万，且TD-SCDMA 室内站比例比较高(40%以上)。
经过2013 年建设，在城市覆盖中，超过20 万基站规模的TD-LTE 网已经接近TD-SCDMA 网，经过2014 年扩容后TD-LTE 覆盖即会超越TD-SCDMA 网；中移动后续可能形成“GSM+TD-LTE”双主力网配置的局面，而TD-SCDMA 网有被边缘化的可能(TD-SCDMA 投资在继续，载波低配的TD-SCDMA 覆盖会进一步向县乡扩展，但主要用作向TD-LTE 升级的平台)。
中金预计中国移动2013 年的TD-LTE 基站招标进度大约为：5 月测试、6 月招标、8 月签单、9 月部署。由于移动庞大的无线资本开支重点将从GSM 转向TD-LTE，设备商在移动开支中的份额将面临重新洗牌；同时2013 年是中移动大规模TD-LTE 投资的首年，其单年20 万基站的规模在后续年份也很难被超越，这使得2013 年TD-LTE 招标成为“单项主设备的历史性大单”，对设备商意义非常重大。
陈昊飞认为，F 频段设备招标会受到原有TD-SCDMA 份额格局的影响(F 频段设备可重用相当部分原TD-SCDMA 设备)，升级份额将主要被原TD-SCDMA 厂商瓜分，利好原有在TD-SCDMA 网络具有Install Base 规模的厂家，如华为、中兴和大唐移动(TD-SCDMA 网华为、中兴和大唐份额分别为30%、30%和15%，合计75%)；对于D 频段设备，“五大设备商+大唐移动”将展开激烈争夺；对于E 频段设备，室内份额基本参照室外设备格局，即“拿到室外者也拿到室内”。
因此，中移动在“F/D 以及升级/新建上的投资比例(主要不确定在于中移动是否会为了鼓励部分厂商的积极性，而加大D 频段新建的比例)”、“D 频段上的份额争夺”和“报价情况(处于搬迁对手的目的，F 频段升级仍有可能出现激进报价)”将决定本次招标的结果。
中国移动难撼LTE FDD既有地位
LTE 先行市场中，美国、日本、韩国发展的主流都是FDD 网：美国四大运营商Verizon、AT&T、Sprint、T-Mobile，日本三大运营商NTT DoCoMo、KDDI、Softbank(Softbank 通过收购Willcom 也进行了TD-LTE 部署计划，但Softbank自身的LTE 部署计划仍为FDD)，韩国运营商SKT、KT、LGU 部署的都是LTE FDD 网络。欧洲主导运营商DT、Telefonica、Vodafone、FT、TI 也是FDD。
美国唯一潜在的TD-LTE 运营商Clearwire 在未来经过“Softbank(或DISH)整合Sprint、Sprint 整合Clearwire”后，“Sprint(或DISH)-Clearwire”联合体也将可能向“FDD 实际部署、TDD作为储备”转向。当前全球4G 商用进程中FDD 占据主导已经是“已发生的事实”，而不是“未定的未来”。
全球FDD 频谱和制式占优的情况是3G FDD 制式(WCDMA & CDMA2000)占优的历史沿革所决定的，ITU 和绝大多数国家的监管机构在频谱分配上均偏向了FDD，这已是既成事实，FDD 已有的规模使得TDD 很难撼动其地位。
主流运营商会普遍首先使用FDD 频谱发展LTE FDD，待未来FDD 频谱耗尽后，才有可能开始考虑TDD 频谱和TD-LTE；甚至在当前的FDD 技术框架下，通过FDD 下行载波聚合技术就有可能整合掉TDD 频谱(2013 年高通和爱立信已演示该技术并在Orange 进行了现网测试，若此项技术商用铺开，海外可能规模出现“FDD 运营商利用FDD 网络整合TDD 频谱”的局面，TDD 网络的发展空间会被进一步压缩)。
中金认为，主流市场的频谱分配和主流运营商的LTE 制式发展顺序都已经既成事实，海外的频谱分配和制式选择的大格局不会因为中国是否早上或者多上TD-LTE而改变。
TD-LTE目前主要由四大运营商主导：中国移动、日本Softbank(Willcom)、印度Reliance 和美国Clearwire，之前分别运营TD-SCDMA、PHS、WiMAX、WiMAX，均由其他TDD 制式转来，其余规模较小的TD-LTE 运营商主要由WiMAX 转来，这些运营商手中握有TDD 频谱，只能选择TD-LTE。中国的TD-LTE 进程只会影响这些运营商发展TD-LTE 速度，并不会影响其余具有LTE FDD 频谱的大运营商转而选择TD-LTE。
在TD-LTE 运营商中，中移动的部署规模最大，未来至少占据全球TD-LTE 规模的2/3 以上，TD-LTE 的主要市场在中国；TD-LTE 的发展，中国应立足于“考虑自己的利益，做好自己的事情”，而不是“输出技术，影响世界”。
