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晓雅 杨扬 丛文
随着国家“宽带中国”战略的发布和4G发牌的临近，目前正是行业竞争形势较为微妙的时期，各家运营商也进入了业务发展的又一个特殊时间窗口。近日，三大运营商前三季度的财务及运营数据相继披露，虽然数据有升有降，但是整体仍然保持了平稳发展。根据工信部运行监测协调局发布的数据，今年1～9月，全国电信业务总量累计完成10409.2亿元，同比增长7.8%，与当期GDP增速持平。中国电信、中国联通的营业收入继续保持着两位数的增长；中国移动的EBITDA出现小幅下降，但营运收入还是同比增长了9.4%。更值得关注的是，三大运营商都非常注重战略转型和创新发展，在4G牌照发放之前，为未来业务发展做好积极准备。
中国移动利润首降
根据三大运营商的财报，前三季度的收入继续维持增长势头。其中中国电信经营收入为2381.86亿元，比去年同期增长13.4%；中国移动营运收入为4630亿元，比上年同期增长9.4%；中国联通营业收入为2201.7亿元，同比增长18.9%。中国电信和中国联通的营运收入都实现了两位数的增长，很大程度上得益于移动业务的快速发展。中国电信的移动用户规模和收入快速增长，移动用户数达到1.81亿。中国联通前三季度移动业务服务收入达到1119.4亿元，同比增长20.2%，移动用户数达27276.4万户。
作为反映经营业绩的重要指标，EBITDA利润率在三大运营商的财报中都得到了体现。中国电信的EBITDA 为747.04亿元，比去年同期上升36.2%；中国联通的EBITDA为639.8亿元，同比增长16.8%。值得注意的是，中国移动的EBITDA比去年同期下降0.9%，为1857亿元，同时股东应占利润为915亿元，比上年同期下降1.9%。这两个数据都是首次出现下降。
同业竞争激烈、OTT业务对传统通信业务冲击较大等，都是中国移动利润率下降的原因。中国移动还在财报中指出，受低使用量用户增加、“一人多卡”现象普及和资费调整等影响，ARPU继续下滑。2013年上半年，中国移动的语音业务收入首次出现下降。为了应对冲击，中国移动积极挖掘话务量增长潜力，大力推动数据业务发展。前三季度无线上网业务流量比去年同期增长近1.2倍，对于稳定营运收入发挥了重要作用。
加紧布局战略性业务
2013年市场竞争更为激烈，4G牌照发放以及固网牌照增加的消息一直传得沸沸扬扬。而整个行业也面临着OTT业务的冲击，全面推进战略转型、加快非话音业务发展显得尤为迫切。
前三季度，由于中国电信加大营销投入，以促进业务有效益规模发展，销售、一般及管理费用比去年同期增加13.3%。此外，由于移动终端的销售成本大幅增加，促使其他经营费用比去年同期增加35.5%。互联网接入及数据业务继续显示出良好的增长势头，有效抵消了固网语音业务流失的影响。
为加快重点业务布局，中国联通一方面持续增强网络能力，另一方面则加大营销投入。前三季度销售费用为318.9亿元，同比增长25.6%，这也促进了3G与固网宽带业务的快速发展，进一步改善了公司业务结构。中国联通前三季度3G业务收入为646.5亿元，所占移动业务收入的比重由上年同期的45.9%上升至57.8%；固网宽带业务收入为341.9亿元，同比增长10.2%，所占固网业务收入的比重由上年同期的49.7%上升至52.7%。
虽然中国移动在3G业务上的发展不尽如人意，但中国移动“退而结网”，抓住移动互联网快速发展的历史机遇，大力推动数据业务的发展，前三季度无线上网业务流量比上年同期增长近1.2倍，无线上网的快速发展对稳定营运收入和保持持续发展发挥了重要作用，这也为中国移动4G牌照发放后的快速发展奠定了坚实基础。
把握4G发牌前的窗口期
对于中国电信和中国联通而言，当前正是黄金时间窗口，加快3G和有线宽带这两项战略性业务的规模发展，积累用户，将为今后4G时代的竞争打好基础。中国电信表示将开放合作，推进新兴业务快速发展，逐步实现业务结构的根本性优化。同时，中国电信还在财报中透露，公司将积极参与沟通，争取最有利的监管政策，特别是LTE牌照的发放，将为未来的业务发展做好积极准备，采取聚焦的前瞻性投资策略，全力提升企业价值。
中国移动则对4G发牌寄予极大期待。6月底，中国移动在GTI亚洲大会上正式发布了VoLTE白皮书，中国移动总裁李跃明确表示：“2014年全网商业部署VoLTE。”相关人士表示，今年下半年将有11款TD-LTE智能手机在中国上市，其中包括28纳米芯片智能手机。今明两年将迎来TD-LTE终端多样化、规模化发展的黄金期。
当前，国家已将促进信息消费作为推动经济转型升级的重要举措，这将为行业持续发展发挥正面推动作用。不过，对于中国移动而言，4G牌照发放工作的加快，一方面为公司转方式、调结构创造了有利条件，另一方面也使公司的资源配置压力进一步加大。中国移动表示，面对机遇与挑战，将立足既有优势和核心竞争力，加快推进战略转型和创新发展，强化存量经营、流量经营和集客经营，坚持前瞻规划、有效配置、理性投入、精细管理的成本资源配置原则，努力实现低成本高效运营，平衡好短期经营业绩和长期发展之间的关系，努力保持业务的稳定发展和业绩的同业领先，持续为投资者创造价值。
通信行业将掀起新一轮投资热潮，运营商资本开支将大幅增长，预计4G和固网宽带的建设将是重中之重。
